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指數基金有哪些類型?平時如何識別呢?

2021-12-07 16:30:06 來源:同花順綜合

第一種分類方式,是按照主理人是否主動調整、主動制定策略進行分類,這樣就可以分為主動型管理基金和被動管理型基金。被動管理型基金的基金經理只負責擬合指數,不進行擇股和擇時操作,那主動管理型基金就很明顯了,就是基金經理加入個人或者系統的投資策略,進行一些股份權重和擇時的操作。那我們平時如何識別呢?也比較簡單,凡是帶有增強型幾個字的,基本上都是主動型指數基金。

第二種分類方式,按照投資交易場所分類,分為場內交易指數基金和場外交易指數基金。場內交易基金的就是可以像股票買賣一樣,可以在交易所進行公開直接交易的,他的交易費率按券商計算過的手續費、管理費等綜合成本收取,短期持有成本比較低;主要品種就是各類ETF基金,還有我國特有的LOF基金(LOF也可以場外交易)。場外交易基金,是指不在交易所進行交易,而是在基金銷售平臺上進行買賣,一般短期持有費率比較高,買一次成本約1.5%,長期持有成本比較低,1年開外,成本降至1%以下;另外,隨著指數基金的發展,目前很多場內的ETF都有場外鏈接基金,也是不錯的選擇。

第三分類方式,也就是最適合普通投資者搞清楚指數基金情況的方式,按照指數屬性進行分類,分成三大類:綜合指數基金、寬基、窄基。這三種不同類的基金分別對應不同的設計理念、選股規則和投資預期。所謂綜合指數,是指成分股包含所有上市的股票,以反映全市場的狀況,最典型的就是我們所熟知的上證指數、深證指數以及創業板指數等等,綜合指數是觀察市場整體走勢的一個重要指標。所謂寬基指數,指的是覆蓋股票面廣泛,個股涵蓋各個行業,具有相當代表性的指數基金。例如中證500指數,中證800指數,滬深300指數,中小板指數,創業板指數等。跟蹤寬基指數的基金即為寬基指數基金,寬基指數基金通過買入成分股構建投資組合,這樣就能有效夠避免風險,避免個股黑天鵝。而且通過權重的設定,能夠降低某一個股或者行業權重過重的風險。所謂窄基指數,一般是行業指數或者主題、風格基金。相比寬基指數的行業多、股票多,窄基指數行業和個股更為集中,更多集中為某個行業或者板塊。

第一種分類方式,是按照主理人是否主動調整、主動制定策略進行分類,這樣就可以分為主動型管理基金和被動管理型基金。被動管理型基金的基金經理只負責擬合指數,不進行擇股和擇時操作,那主動管理型基金就很明顯了,就是基金經理加入個人或者系統的投資策略,進行一些股份權重和擇時的操作。那我們平時如何識別呢?也比較簡單,凡是帶有增強型幾個字的,基本上都是主動型指數基金。

第二種分類方式,按照投資交易場所分類,分為場內交易指數基金和場外交易指數基金。場內交易基金的就是可以像股票買賣一樣,可以在交易所進行公開直接交易的,他的交易費率按券商計算過的手續費、管理費等綜合成本收取,短期持有成本比較低;主要品種就是各類ETF基金,還有我國特有的LOF基金(LOF也可以場外交易)。場外交易基金,是指不在交易所進行交易,而是在基金銷售平臺上進行買賣,一般短期持有費率比較高,買一次成本約1.5%,長期持有成本比較低,1年開外,成本降至1%以下;另外,隨著指數基金的發展,目前很多場內的ETF都有場外鏈接基金,也是不錯的選擇。

第三分類方式,也就是最適合普通投資者搞清楚指數基金情況的方式,按照指數屬性進行分類,分成三大類:綜合指數基金、寬基、窄基。這三種不同類的基金分別對應不同的設計理念、選股規則和投資預期。所謂綜合指數,是指成分股包含所有上市的股票,以反映全市場的狀況,最典型的就是我們所熟知的上證指數、深證指數以及創業板指數等等,綜合指數是觀察市場整體走勢的一個重要指標。所謂寬基指數,指的是覆蓋股票面廣泛,個股涵蓋各個行業,具有相當代表性的指數基金。例如中證500指數,中證800指數,滬深300指數,中小板指數,創業板指數等。跟蹤寬基指數的基金即為寬基指數基金,寬基指數基金通過買入成分股構建投資組合,這樣就能有效夠避免風險,避免個股黑天鵝。而且通過權重的設定,能夠降低某一個股或者行業權重過重的風險。所謂窄基指數,一般是行業指數或者主題、風格基金。相比寬基指數的行業多、股票多,窄基指數行業和個股更為集中,更多集中為某個行業或者板塊。(C聞)

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